（一）债券的定义
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
（二）债券的基本性质
1.债券属于有价证券；
2.债券是一种虚拟资本；
3.债券是债权的表现。
（三）债券的票面要素
1.债券的票面价值；
2.债券的到期期限；
3.债券的票面利率；
4.债券发行者名称。
（四）债券的特征
1.偿还性；
2.流动性；
3.安全性；
4.收益性。
（五）债券的分类
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高频考点二、债券与股票的异同点★★
（一）债券与股票的相同点
1.债券与股票都属于有价证券；
2.债券与股票都是直接融资工具。
（二）债券与股票的区别
1.权利不同；
2.目的不同；
3.主体不同；
4.期限不同；
5.收益不同；
6.风险不同。
高频考点三、政府债券概述★★★
（一）政府债券的定义
政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
（二）政府债券的特征
1.安全性高；
2.流通性强；
3.收益稳定；
4.免税待遇。
（三）中央政府债券的分类
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高频考点四、金融债券★★★
（一）金融债券的定义
金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司等。
（二）我国金融债券的品种和管理规定
1.政策性金融债券
政策性金融债券是指我国政策性银行为筹集资金，经监管部门批准，以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。
政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
2.商业银行金融债券
（1）商业银行金融债券的发行条件
根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：
①具有良好的公司治理机制；
②核心资本充足率不低于4%；
③最近3年连续盈利；
④贷款损失准备计提充足；
⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定；
⑥最近3年没有重大违法、违规行为；
⑦中国人民银行要求的其他条件。
（2）商业银行次级债券的发行条件
根据《商业银行次级债券发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：
①实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；
②核心资本充足率不低于5%；
③贷款损失准备计提充足；
④具有良好的公司治理结构与机制；
⑤最近3年没有重大违法、违规行为。
商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件：
①实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；
②核心资本充足率不低于4%；
③贷款失准备计提充足；
④具有良好的公司治理结构与机制；
⑤最近3年没有重大违法、违规行为。
（3）资本补充债券的发行条件
银行业金融机构发行资本补充债券应满足以下条件：
①具有完善的公司治理机制；
②偿债能力良好，且成立满3年；
③经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信货政策；
④满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。
3.证券公司债务工具
证券公司目前可以发行的债务类融资工具包括证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、证券公司次级债务。
4.保险公司次级债务
保险公司次级债是指“保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5年）且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务”。
保险公司募集次级债所获取的资金，可以计入附属资本，但不得用于弥补保险公司日常经营损失。保险公司计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的50%。
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